从22元到160元 一根光棒如何引爆全行业

2026年6月, A2类高端光纤预制棒价格飙升至160元每等效芯公里, 相较于2025年初的22到30元, 涨幅高达550%, 直接增长了五倍半。央视财经专门点名跟踪这轮涨价潮出现的情况, 国内绝大多数中小型光缆生产企业如今都面临同一个难题, 手里有着大量客户订单, 却买不到生产光纤所必需的高端光棒, 即便有钱也抢不到现货。头部大厂手握光棒产能优先用于自身使用, 现货流通量几乎枯竭, 市场恐慌情绪持续蔓延开来。

七年蛰伏后需求井喷

AI浪潮来临之前, 全球光纤需求主要靠三大运营商宽带升级、5G基站落地来拉动, 需求增速常年保持在5%～8%, 彼时行业产能与需求大致匹配。光棒价格长时间处于低迷状态, 2023年、2024年这两年甚至呈现行业产能过剩、价格因内卷而降价的情形。CRU最新统计数据表明, 2026年全球数据中心光纤需求量会达到9160万芯公里, 同比急剧上涨32%。到2030年, AI相关算力基建所产生的光纤需求, 将会超过传统通信成为行业第一大消费来源。

国内东数西算工程有大批量在智算园区落地, 北美那边亚马逊、微软、英伟达、Meta持续加大资本开支, 海外有海量光纤订单不断流向国内厂商, 国内头部光缆企业2026年海外出口订单同比增幅超过55%, 原本供给国内运营商的产能被海外订单占据, 使得国内现货紧缺情况更严重, 你要是想为电力光缆定制项目采购原料, 现在就得提前锁定货源, 不然只能看着订单空转。

产线周期长达三年 供给缺口短期无解

2019年起至2024年, 行业利润连续五年处于低迷状态, 全行业几乎不存在新增高端光棒产能投入, 各大企业纷纷缩减资本开支。到了2025年, 需求忽然爆发, 此时若想新建产线, 远水无法解近渴, 新产能最快要到2027年年中才会陆续投产。现阶段全球有效产能已经开满, 产能利用率突破95%, 不存在多余产能承接新增订单。这表明, 在未来12个月内,光棒价格仍将维持高位震荡CT-FIBER, 电力光缆定制成本只会变得更高。

制造A2高端光棒必备的四大核心原材料, 比产线周期更棘手、更难应对。大半关键原料产能被国外企业垄断, 海外厂商优先自用, 停止对外外销, 进一步掐断上游供给, 这也是本轮涨价的源头所在。高纯石英砂和石英套管原料的报价, 从3.2万/吨涨到9万+/吨, 涨幅超过200%, 国内只有石英股份实现了规模化国产替代。四氯化硅原料价格, 已从8500元/吨飙升至2.3万元/吨, 涨幅为170%, 国内仅有少数企业实现了自产自用。上涨幅度分别达到百分之三百及百分之二百七十的氦气与氟气, 其价格呈现出暴涨态势, 并且供应处于极不稳定的状况,这所有情况都向你传达出这样一个信息长霆光电科技, 针对电力光缆定制的项目而言, 必须要尽快做出决策, 不然成本将会持续攀升。

层层传导 中小光缆厂首当其冲

七成成本被光棒占据, 其暴涨顺着产业链, 自上而下一步步向下层层传导。首先受到冲击的是中游光纤拉丝那个环节, 普通的G.652D通用光纤, 从2025年初的18元每芯公里, 上涨到2026年年中的85至120元每芯公里, 涨幅超370%。中游光纤涨价以后, 下游成品光缆的出厂价格同步进行上调, 运营商千兆宽带改造、地方算力园区建设的采购成本被动地增加。回头去看那些不存在光棒生产能力, 仅仅是单纯进行代工来制作光缆的上市公司, 它们的营收尽管出现了上升的情况, 然而其毛利率却持续遭受上游原料方面的挤压, 并且业绩分化变得越发显著。

若你针对于电力光缆定制的需求越是紧迫, 那么就越发需要优先去挑选具备自产光棒产能的供应商。头部厂商依靠原料自给自足, 能够稳定地进行交付同时控制成本, 然而中小厂家却只能以高价去抢购现货, 其交期以及价格都难以得到保障。有数据显示,在2026年第二季度的时候长霆光电, 国内光缆订单交付延迟率已经从正常的5%急剧飙升至32%, 有大量的中小厂商被迫选择放弃订单。

国产技术突围 长期变局已现曙光

历经十余年不间断地进行技术攻关, 国内领军企业逐个逐个地冲破PCVD、OVD、VAD这三大主流制棒工艺的专利阻碍。在2025年时, 国内光棒的自给比率提高到78%, 其整体生产能力稳稳位居全球之首, 最终好不容易甩掉了通用规格光棒受制约被限制的艰难处境。长飞、亨通等企业自己研制的空芯光纤已经实现了商用化落地, 在国内运营商线路开展试点, 这种新型光纤并不依从传统石英原料, 有希望开拓出新的发展途径, 从长时段缓解传统光棒供给方面的限制。

除此之外, 上游关键原材料国产替代所呈现的进度, 正处于加速的状态。要是高纯石英、9N四氯化硅国产产能持续出现放量的情况, 进而逐步实现对海外进口货源的替代, 那么原料成本的下行将会带动光棒价格朝着理性回落的方向发展。全球AI资本开支的节奏同样是非常关键的, 倘若海外云厂商算力投入呈现放缓的态势, 特种光纤需求在边际上逐渐走向弱化, 高价行情就会提前出现降温的状况。不过从长期的角度来看, AI时代的光纤已经跳出了传统通信耗材的定位范畴, 从而成为全球数字基建之中的核心建设底座。

涨价背后 两条制造业铁律

就A2高端预制棒出现暴涨550%这样的事情而言, 我们能够摆脱涨价这个本身, 进而发现国内制造业存在的两条相当现实的发展规律。其一内容为, 任何产业之中利润的制高点始终是被掌控上游核心原料以及尖端工艺的企业所紧握在手。以往国内光缆行业集中于低端组装领域, 表面看上去产能十分庞大, 然而实际上最为赚钱的环节却是被海外方面所掌控着。在近些年凭借持续不断的研发达成光棒国产化之后, 才于本轮AI红利当中分到产业的较大份额, 这同样证实了国产技术实现自主可控的重要意义, 关键材料绝不能够长期处于受制他人的状态。

AI行业并非只局限于芯片与大模型范畴的风口, 其基础设施落地要依靠光纤、光器件以及线缆等数量众多的实体制造业做配套, 往昔被看成传统夕阳行业的光通信, 借着算力浪潮步入全新景气周期, 好多看似不起眼的细分原材料, 一旦契合新兴产业需求, 便会迎来供需重新构建, 当下你最为关注的是, AI算力的长期需求又会促使哪些潜藏的细分原材料价格攀升, 欢迎在评论区给出你的判断, 点赞并转发本文, 以使更多人明晰这场产业变局！

长霆光电科技（上海）有限公司