2026年6月光纤行业高景气，中报预增前五企业浮出水面

光棒暴涨500%引爆全产业链业绩窗口

在2026年的一季度期间, 上游光纤预制棒的A2级产品供给呈现出刚性紧缺的状况, 其现货价格在年内的涨幅已然超过500%。整个产业链出现了量价一同上升的态势, 进而进入到二季度这个业绩兑现最为强劲的窗口。中国移动跟头部互联网大厂已经完成了空芯光纤的大额集采, 二季度的订单全部是集中交付的, 高端特种光纤的毛利率远远超过普通光缆, 从而成为企业第二增长曲线。

海外的光纤厂商, 其扩产的意愿较为保守, 预计新增的产能, 要到2028年才能够释放出来。北美以及欧洲的算力厂商, 采购方面的缺口在持续不断地扩大, 国内头部的具有棒纤缆一体化特性的企业, 凭借成本以及交付周期方面的优势, 加速向海外拓展业务。上半年的时候, 海外营收同等比的增幅, 普遍超过了50%, 海外业务占比较高的企业, 业绩弹性明显更强。

长飞光纤 光棒一体化龙头半年报预增超250%

长飞光纤, 其自有光棒产能存在稀缺状况, 从而直接因上游光棒涨价而受益于红利。在二季度, 高价订单被密集确认, 针对海外算力客户的长单锁定规模不断持续扩大。其旗下子公司长芯盛的MPO跳线, 实现批量供货给谷歌以及北美云厂商, 并且MPO业务收入占比持续在提升中, 另外, 空芯光纤中标了移动的大额集采项目。

因多重增量相互叠加, 经机构进行测算得出半年报净利润预增区间处于250%至400%之间, 此情形为全板块增速排名首位。到了下半年, 1.6T光模块实现规模化投入市场, 空芯光纤需求从而进一步呈现出爆发态势, 三季报业绩有 hope 能够维持高增长状态。长飞光纤于电力光缆定制这个领域同样具备独家优势, 它能够针对电网特有环境去提供具备高抗弯特性以及耐高温特性的解决方案。

博创科技 MPO连接器高弹性20cm小票首选

博创科技借助子公司长芯盛着重于纯 MPO 连接器业务, 其对海外算力客户的占比是相当高的。在二季度的时候, 连接器以及光芯片一同实现了放量, 并且还叠加有光纤级掺杂锗原料的成本优势。机构经过测算得出半年报净利润同比增长幅度处于 180%至 260%之间, 短线博弈的弹性是十分充足的。

1.因6T光模块需求处于紧缺状态, 进而带动了EML激光芯片国产替代的速度加快, 博创科技因双赛道而具备充足的弹性, 目前市场资金出现高低切换的情况, 北向资金与机构持续进行加仓操作, 在电力光缆定制领域方面, 博创科技能够提供高密度MPO配线方案, 以此适配智能电网升级的需求。

仕佳光子 上游光芯片双赛道弹性充足

仕佳光子因 1.6T 光模块需求紧缺而在上游光芯片方面受益, 那 EML 激光芯片的国产替代进程得以加速进行。到了二季度, 连接器跟光芯片一同实现放量, 光纤级掺杂锗原料具备明显的成本优势。机构经过测算得出半年报净利润同比增长在 150%至 220%之间。

仕佳光子在特种光纤配套方面实现了覆盖, AI算力集群持续拉动着对高带宽芯片的需求。在电力光缆定制领域, 仕佳光子能够提供光芯片级定制方案, 以此降低传输损耗, 进而满足电力通信的高可靠性要求。

亨通光电 海缆协同光通信双线发力

亨通光电在二季度的时候, AI特种抗弯光纤实现了批量交付, 海外算力光缆也进行了批量交付, 其海洋通信方面有着70亿元的在手订单。跨洋海缆的海外订单超过了3亿美元, 光通信以及海缆这两大具有高毛利的业务同时发力。在低价长协订单出清以后, 毛利率得到了大幅修复, 机构经过测算得出半年报净利润预计会增长120% - 190%。

业绩规模在全各大板块当中是最为庞大的一个, 并且其稳定性十分突出。在电力相关光缆的定制经营范围之内, 亨通光电切实具备着这样一种能力, 也就是能够将海底光缆以及陆地电力光缆进行一体化交付, 进而为智能电网以及海上风电项目提供定身量身打造制作方案。

中天科技 算力光纤加电力光缆防御型首选

中天科技, 其算力光纤与电力光缆呈双线布局, , 此布局下波动幅度表现为最小, 因而适合用于防御型配置。在二季度时, 海外算力光缆实现批量交付, 并且自有光棒产能能够保障成本方面具备优势。有机构作出测算, 其半年报净利润预计会有90%至150%的增长幅度。

资金在市场里持续朝着业绩能够兑现的上游光纤硬件方面转移, 中天科技于电力光缆定制范畴深耕了好些年, 它能够提供从光缆设计一直到施工的全流程定制服务。最近北向资金持续进行加仓, 行情的持续性有着保障。

选股核心标准与操作思路

考量行情持续性的核心筛选基准为: 自身所拥有的光棒产能条件, 有关于 MPO 或空芯光纤这类高端产品的情况, 以及面向海外算力客户的长单状况, 这三者之中缺少任何一个都不可以。只开展普通民用光缆生产的那些企业, 不存在独立显现出来的呈上涨态势的行情, 并且同时也是并不具备针对电力光缆进行定制的相关能力的。

缺乏自有预制棒的处于低端的光缆企业, 没办法去分享光棒涨价所带来的红利, 所呈现的业绩预增幅度极其低, 没有算力特种光纤业务的处于尾部的个股, 其增量空间欠缺够, 应当尽快切换到五家在中报有着高增长表现的核心龙头, 在操作方面要紧紧跟随中报业绩兑现的主线，分配仓位区分中军稳健的标的以及短线具有弹性的标的, 预留现金用来应对板块震荡。

中报业绩在光纤赛道集中得以兑现, 五家预增龙头已新鲜出炉, 你究竟是更倾向于看好那光棒一体化的龙头长飞光纤, 还是那个具备MPO高弹性的标的博创科技? 在电力光缆定制需求呈现爆发态势的这样一种背景之下, 你最想要深入去调研的是哪家企业? 欢迎来到评论区去分享你自身的持仓逻辑, 去点赞收藏这篇文章, 每周都得复盘算力光通信全产业链供需情况以及业绩预期！

长霆光电科技（上海）有限公司