2026年7月，商业航天核心配套赛道宇航特种光纤怎么样？

航天光纤爆发前夜

商业航天正处于加速组网态势, 呈现出趋势, 高端抗辐照光纤的需求出现翻倍情况, 单颗卫星的采购价值超过了万元, 由此可知市场潜力是巨大的, 而就这而言, 这是确定性可以说是处于最高程度的增量来源, 绝对不容许错过。

保偏技术以及空芯技术迭代更新, 使得时延得以降低, 带宽得以提升。双向共振促使产业链业绩获得释放。地面基建的招标呈现集中态势, 订单的数量连续两个季度实现翻倍增长, 行业自身眼下的景气程度是极高的。

国产替代打破垄断

原本高端线缆依靠进口, 现在国内企业达成突破, 头部厂商进入航天名录, 毛利率稳固在45%以上, 盈利能力大大超过普通民用业务, 优势是很显著的。

天地通信所对应的配套市场规模, 达到了1860亿元, 其年均增速超过40%, 在成长方面具备广泛的空间 , 从长期维度予以观察, 到2030年之前, 该市场规模将会突破5000亿元, 此赛道的前景极为良好。

核心标的深度拆解

作为特种光纤预制棒领域的龙头, 其光棒具有超过90%的自给率, 覆盖多种领域, 包括民用领域、海洋领域以及航天全领域, 是国内唯一同时针对太空通信和海洋通信进行布局的, 具备很强大的应对周期波动的能力，协同效应十分显著。

有着完备的研发量产体系, 批量交付能力处于前列位置。在海洋与太空这两条赛道迎来增长, 以往传统业务所导致的挤压利润问题得以缓解。航天业务所占的比例有所提升, 伴随着业绩释放的节奏加速。

光模块技术领先

自己研发的光芯片, 涵盖了AI算力以及航天星间终端, 在国内是唯一能够进行百G星间激光模块量产的, 全球范围内只有两家, 在2026年3月获得了12亿元的大订单, 市场占有率超过了40%, 地位十分稳固。

超过百分之八十五的光芯片是靠自己研发的, 在国内处于第一梯队。航天光模块的毛利率大概是百分之七十, 弹性非常强。央企所具备的资质有助于对接国家级别的项目, 客户壁垒很高, 长期订单的稳定性很强。

地面传输系统优势

6G试验网主设备的市场份额超过了60%, 它直接与国家级重点项目进行对接, 其存在的壁垒是很难被突破的, 它同步展开空芯光纤配套线材的布局, 借此切入星地高速通信的增量市场, 所以其增长点是十分明确的。

有一种自己研制用以提供一体化方案的光纤, 它是低损耗特种耦合光纤, 在产业下游与国家队以及民营企业有绑定关系, 订单来源呈现出多元的状况, 关于航天装备线缆, 其毛利率为30.68%, 明显高于日常常规的业务, 具备顽强的抗风险能力。

避坑与投资建议

有部分企业, 其民用所占比例超过了百分之九十, 而航天方面仅仅只是试点。要是在短期的情况下, 它不太容易对实质增量作出贡献, 所以需要谨慎地进行甄别。只有那些掌握了核心技术、并且拥有资质的企业, 才具备长期的逻辑, 对于普通民用企业而言, 不建议开展布局。

资金仓位分配给出这样的建议: 拿出两成的资金去布局赛道方向。重点要向星间光模块之中的龙头进行倾斜, 同时还要搭配与之配套的企业。如此一来股价所具备的弹性会更高一些。需要注意海外竞争这方面以及技术迭代所存在的风险, 因为研发投入很可能会对短期净利润形成压制。

可曾想, 在那8家核心企业当中, 究竟是星间光模块厂商, 还是特种光纤的“第一龙头”角色, 将捷足先登得以率先实现业绩的爆发式增长? 欢迎踊跃留言给出你的看法, 通过点赞并分享这篇文章, 能够获取更多有价值的干货内容。

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