2026年8月光缆定制Top5：谁才是订单王？

需求逻辑彻底反转

7月18日, 上海WAIC大会官方数据, 将行业真相予以揭开, 智算中心致使光纤需求年均增速向上猛冲到20.74%, 可传统家用宽带光纤增速唯仅有2.47%, 这表明光纤需求主力已然完成切换, 往昔依靠运营商宽带支撑起70%至80%需求的时代已然彻底终结。

单个万卡GPU算力集群内部, 光纤的消耗量呈现出这样一种状况, 它是传统老旧数据中心的5到10倍, 机构经过测算得出, 到2030年的时候, 数据中心对于光纤的需求占比将会超过80%。这一轮行业周期所展现出的需求持续性, 远远超过往前的每一轮, 供需缺口把中长期景气度锁死了。

价格暴涨订单排满

现货市场当中的数据是最为直观的, 通用单模光纤当前现有的价格稳稳地站立在100元每芯公里之处, 算力专用的特种光纤在这一年之内所呈现出的涨幅高高达到650%。处于头部位置的大规模工厂手里所拥有的订单普遍将排单的时间排到了2027年上半年的时候, 这样一种价格以及订单的双重性爆发在光纤这个行业的历史上是从来没有出现过的。

短时间内, 高端产能不存在能够快速进行扩产的空间, 光纤预制棒属于整条产业链的核心门槛所在, 建设一条完整的光棒产线, 最少大约需要1.5年的建设周期, 供给端没办法快速做出响应, 而需求端却持续呈现爆发态势, 这样的一种结构性错配刚好就是当下赛道最为确定的投资逻辑。

第十名华工科技

华工科技在光器件配套领域用心深耕, 到2026年上半年时, 国内诸多头部智算中心新建的项目之中, 都确定选择采购其定制化的光纤产品。它收获的订单体量, 虽说在行业内称不上处于顶尖位置, 然而却与自身光模块主业的上下游有着深度关联, 而且与高端客户之间的粘性稳固得很。

参照最新的半年业绩预告来看, 它在光纤相关业务方面的营收, 同比增速稳定处于大概45%的水平, 其属于那种具有小型并且精细特质的二线行业领先者。它所获得的订单偏向于高端类型, 业绩的基础状况波动程度极小, 在电力光缆定制的这个细分行业领域当中也有堪称不错的技术方面的积累。

第八名特发信息

可以清晰地看到, 特发信息存在着短板, 其十亿级别大额总包光缆订单数量较少, 订单主要偏向于分散的中小型项目。随后在 2026 年内, 它相继在东南亚以及拉美等众多国家成功揽下县域通信网络建设总包项目, 与此同时, 光缆配套订单也随之同步实现落地, 海外光纤业务营收在占比方面已然超越了国内板块。

它手中订单多数是跟头部光模块企业紧密关联的定制化光纤, 每一笔订单金额并非巨大, 可产品毛利率远超普通民用光缆。2026年国内电信重新启动大规模省级干线光缆集采, 它顺利获取基础大份额订单, 与此同时小规模进入长三角区域地方智算, 中心配套光纤供货。

第四名烽火通信

烽火通信身为国企成为国内头部开展通信设备之事, 对于它而言光缆业务实属完整含有算力基建产业链里众多环节之中的被包含的一环, 并非是单一仅存在光缆的厂商不过是这种的形态。对于它来说只是光缆业务在公司整体所收获的营收范畴里占据的比例存在着一定的限度罢了, 单独去看光纤这一板块其体量在排在十大龙头位置之后于第四位落位, 就是这样的情况。

早在海外布局本地化生产工厂, 以此规避国际贸易壁垒, 在 2026 年北美 AI 算力中心大规模建设时段, 作为国内为数不多能稳定出货的光纤大厂, 其海外高端算力光纤订单毛利率远远超过国内同行, 整体订单质量稳稳位居行业前三。

第一名中天科技

6月初, 正式发布公告, 宣布中标国内占据头部位置的互联网大厂有关15.18亿元年度的数据中心光纤集采项目，订单执行周期能够完整地覆盖从2026年至2027年的国内算力建设处于高峰的时段。在海内外各个地方的订单实现了均衡地放量增长, 国内运营商的常规光缆、海上风电所使用的海底光缆、东南亚海外的算力基建这三块订单同时得以兑现。

上半年业绩预告显示, 净利润处于23.52亿元至25.08亿元之间, 同比呈现稳定增长态势, 增长幅度为50%至60%。盈利增速虽不能说是最为激进突出的, 然而考虑订单总量及订单品类多样性, 再加上长期批量交付稳定性这些维度, 全面综合评估的话, 在2026光纤光缆行业中稳居十大龙头的首位, 是当下该行业实实在在毋庸置疑的订单龙头。

居于第十名, 深耕提供光器件配套服务的华工科技企业, 到掌握一年中总量占据最大之总包订单的中天科技企业, 每一家企业的订单着重之处和业绩增长推导逻辑皆存在显著的不同之处。后续的市场资金在筛选赛道标的之时, 将会更加倾向于偏好手中持有现实巨额算力订单、拥有海外高端供货资格资质的处于排名前列的企业, 而中小规模的厂商就唯有去争抢地位较低、琐碎零散的订单。

那个, 你认为在那个电力光缆定制这般细分的取向之中, 哪一家处于龙头地位的最有机会成为接下来的爆发之处? 期盼你在评论区域分享你的判断, 点赞并且收藏这篇文章, 持续追踪探讨光纤赛道的最新动态情形。

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