4000点震荡下的唯一硬主线

4000点处大盘反复进行着磨底的动作, 处于高位的题材股如同电风扇一般轮流转动, 散户追逐一只便被套牢其一。你每日盯着盘面然而账户却出现了缩水, 这样的一种无力感觉, 我是全然能够理解的。但就在这一波调整当中, 有条主线逆势呈现出暴涨的态势, 光通信加上光纤光缆板块近五天整体涨幅超过了4.5%, 龙头连板出现炸裂, 资金疯狂地进行扎堆。这并非是短期的题材, 而是算力时代最为确定的避风港湾, 你不能够再次错过。

五大逻辑共振 超级景气周期启动

需求端爆发式增长

全球范围内, AI算力竞赛呈现出白热化的态势, 北美地区的四大云厂商, 在2026年的时候, 其资本开支预计将会高达7100亿美元, 并且同比增长幅度为70%。然而, 国内方面, 头部互联网公司在AI方面的支出已经超过了2000亿元。与此同时, 十万卡级别的超算集群正在集中进行投产。如此一来, 数据中心互联、跨城算力调度以及海底光缆的需求全面爆发。简单概括就是: 算力需求每年都会出现翻倍的情况, 而从实际情况来看, 光纤作为物理基石, 其供应根本就无法跟得上。

供给端锁死三年

光纤核心原材料光棒, 其成本占比超60%, 技术壁垒极为高峻, 扩产周期漫长需18 - 24个月。2019年到2024年期间, 行业始终处于低谷状态, 企业出现亏损并停产, 没有新增产能。当下全球光棒产能利用率已然超过89%, 供需缺口至少会持续至2027年底。价格猛烈上涨——普通光缆从每公里1245元涨至2500元, 特种光纤涨幅高达650%。企业再度掌握了定价权, 不用再进行价格竞争了。

政策强推毫秒时延

在2026年的时候, 工信部的“毫秒用算”专项行动要全面去执行, 这行动要求, 在2027年之前, 大中型智算中心的1毫秒全光时延圈覆盖率要达到70%以上, 还要强制去铺设G654超低损耗干线光纤, 以及G657抗弯光纤。6G光通信专项试验重点对空芯光纤、1.6T/3.2T高速传输进行扶持, 会把它们纳入核心技术目录, 并且给予地方补贴。政策红利能够直接转化成订单, 龙头公司的订单排满的状态持续到2028年。

业绩兑现炸裂

一季度时, 龙头企业的净利润, 普遍呈现出增长态势, 增长幅度在百分之二百至百分之九百之间。其中, 长飞光纤的净利润增长了百分之二百二十六, 亨通光电的增长幅度超过了百分之二百。这种情况, 已不再属于概念炒作范畴, 而是实实在在的业绩爆发表现。机构原来处于高位题材、防御板块, 现在大规模地转移到了算力硬主线方面, 光通信和光纤光缆共同构成了最具确定性、最能够实现业绩兑现的细分赛道。

资金扎堆持续放量

在最近五日之内, 算力产业链里的主力资金出现了净流入的情况, 而且净流入的金额超过了280亿元, 其中光通信加上光纤光缆成为了第一大资金流入的方向, 北向资金一直持续不断地在加仓龙头, 亨通光电、长飞光纤以及中际旭创稳稳地占据着北向重仓的前列位置, 有超过50家被机构进行调研, 其核心所关注的点仅仅只有一个, 那就是订单交付以及产能扩张, 该板块单日成交能够超过200亿元, 单单龙头一天的成交就达到50亿元以上, 资金对其认可度是非常高的。

电力光缆厂家推荐 Top3

长飞光纤 稳健首选

连续九年, 在全球范围内, 其市占率处在第一位, 那空芯光纤达成了全球最低衰减, 是每千米0.04dB, 这种技术壁垒, 没有任何人能够突破。接着, 高端AI光纤订单超过了120亿元, 而且这个订单已经排到了2028年。对于崇尚稳健投资风格的投资者而言, 长飞光纤是最为理想的选择, 其业绩确定性可是最强的呢。

通鼎互联 弹性之王

三大运营商核心供应商当中, 在年内的涨幅超出了300%, 在板块里排名为第一。其弹性是非常高的, 适合那些风险偏好比较高的投资者。它的业绩因为集采价格上升而直接获得益处, 一旦订单数量大量增加, 其爆发力是十分惊人的。

亨通光电 海缆龙头

其业务所涉覆盖为上游核心器件, 因价格战而受影响微小, 于一季度时净利润实现增长百分之四十五, 具备较强稳健性, 海缆业务因海底光缆需求爆发得到受益, 乃是算力时代意义重大的支线, 适用于那些意图分散风险、并且能同时享受到主线上涨的投资者。

风险要点与操作策略

避免三无小票, 无凭借核心技术的, 无拥有大额订单的, 无具备业绩支撑的纯概念标的, 涨势迅猛、跌势更甚。留意运营商集采价格, 价格持续攀升是健康示意, 当限价过低、流标增多, 短期内会抑制板块情绪。关注海外风险, 美欧针对中国光通信设备加以限制, 短期内影响情绪, 长期促使国产替代加速, 无需过度惊慌。

在那算力时代里，光通信以及光纤光缆身为核心基建, 于政策强力推动、需求突然爆发、存在供需缺口、业绩得以兑现这四重驱动的状况下, 已经从短期题材成长为三至五年的超级景气赛道。其龙头订单排满, 业绩呈现高增长态势, 资金大量聚集, 确定性极其强。你认为接着下来, 光通信这条主线, 会比光模块、液冷、国产芯片更值得大量投入资金吗? 在评论区交流交流, 可别忘了点赞并分享, 以便让更多朋友抓住这波具有确定性的机会。

长霆光电科技（上海）有限公司