端午节后港股暴涨31% 你抓住光纤黄金机会了吗

端午节过后的第一天, 港股当中的长飞光纤光缆, 也就是股票代码为06869.HK的那只, 单日出现了飙涨, 涨幅达到了31.31%, 其成交额接近130亿港元, 进而直接将整个光纤产业链给引爆了。与此同步, A股的长飞光纤封死了涨停, 亨通光电、中天科技、特发信息也全都跟着全线大涨。这并非是短期炒作行为, 而是AI算力对于光纤的需求呈现出爆炸式增长, 而供给却彻底被卡死的真实信号, 要是你错过了, 那说不定正在错失2026年最确定的会翻倍的主线呀。

四大核心消息面实锤 供需缺口持续至2027

在AI服务器集群方面, 其用纤量是传统机房的5到10倍, 万卡算力集群对于光纤的需求呈现出几何级的增长态势。Meta、亚马逊、英伟达相继抛出额度高达几十亿美元的长期锁单举动 , 其中英伟达花费32亿美元锁定了海外光纤的产能 , Meta六十亿长协得以落地 , 海外云厂商的抢货潮流越发猛烈。与此同时 , 国内东数西算工程加快推进 , 400G骨干网全面提速 , 到2025年全球数据中心的光纤需求于同比情况下暴增75.9% , 海内外双向需求持续呈现井喷状态。

光纤预制棒乃是核心发展瓶颈所在, 整套产线建设周期长达18至24个月 , 即便当下着手扩产, 新增产能最快也要等到明年下半年方可投产。当前全球头部企业产能均已全部开满 , 库存已然见底 , 订单已排至2028年 , 现货价格每日都在变动 , 不存在短期内得以缓解的可能性。日本光纤龙头企业藤仓宣布数据中心专用光缆价格上涨30% , 康宁特意新建产线专门供应英伟达 , 全球范围内涨价已然成为一种统一的趋势。

高端光棒一年暴涨550% 利润全集中上游

近一年来,算力专用的G.657.A2高端光纤涨幅高达650%CT-FIBER, 其上游核心原材料光纤预制棒同步暴涨近550%, 产业链中70%的利润全都集中在光棒环节, 普通光纤和光缆仅分得剩余30%的收益, 手握自产光棒产能的企业, 是本轮行情的最大受益者, 长飞光纤身为全市场唯一能够大规模外销光棒的厂商, 将涨价红利百分百吃满。

拿长飞光纤来讲, 它的总光棒产能是5600吨每年, 在全球连续九年处于第一位, 其中高端A2算力光棒达到了1500吨。它的订单已经排到了2028年, 在海内外云厂商里核心供应商的地位很稳固。这种供需缺口的持续长度远远超过市场预期, 扩产周期长达2年, 涨价上升的周期至少会延续到2027年, 此刻入场依然不算晚。

2026年A股光棒企业量产产能完整排名

成为全球垄断且堪称龙头的存在, 处于第一梯队,其弹性被充分拉满长霆光电科技, 长飞光纤, 它的总产能计5600吨每年, 其中高端A2算力光棒有1500吨, 订单已排列到2028年。亨通光电, 其总产能为3300吨, 高端A2算力光棒是920吨, 它深度绑定亚马逊与Meta的海外AI订单, 到2026年底会将产能扩充至4000吨。中天科技, 总产能2900吨, 高端A2算力光棒700吨, 其自给率达100%, 电力光缆与智算光纤呈现双线高景气状态。

稳扎中军的第二梯队里有富通信息, 其总产能达2600吨, 采用自研的全合成制棒工艺, 海外光纤出口占比非常高。烽火通信也在第二梯队, 现有产能2300吨, 到年底会扩产至3500吨, 在大尺寸300mm高端算力光棒方面有着独特优势, 40%的光棒用于对外销售。处于第三梯队的有通鼎互联650吨。还有永鼎股份450吨。以及特发信息600吨。再加上远东股份300吨。它们属于小盘弹性标的。从远期来看扩产弹性是最大的。

G.657.A2高端光棒单独排名 最紧缺品类

有一种品类, 称得上毛利率最高, 它还是AI算力的刚需, 那就是高端光棒。长飞光纤凭借1500吨产能, 在行业里占据着绝对的霸主地位。亨通光电以920吨产能紧随着长飞光纤, 它还是海外AI订单的核心供应商。中天科技有700吨产能, 位居第三。烽火通信的产能是480吨。永鼎股份的产能为200吨。特发信息的产能是120吨。所有这些数据, 都是基于已经投产的现货产能, 不存在空头支票这种情况。

如今投资的主线清晰明了, 究竟是重点留意上游那些自身掌握有光棒产能的企业, 而非下游的光纤以及光缆部分, 受益强度的排序情况是这样的, 长飞光纤外销光棒所具备的弹性处于首位, 亨通光电海外AI长协十分充足, 中天科技以及烽火通信则紧跟在后面。电力光缆厂家若在选型之际, 应当优先挑选那些拥有自产光棒产能的供应商, 就像中天科技既有电力光缆又有智算光纤的双线布局, 这样能够保证供应链稳定以及具备成本优势。

算力基建长期需求支撑 整条赛道值得关注

港股长飞出现了 31%的暴涨, 这是受到了算力基建长期需求支撑预期的影响, 那么, 整条光通信上游赛道是不是又要开启一波行情呢? 全球 AI 算力投资在持续加码, 光纤作为数据传输的刚需载体, 其需求只会变得越来越大。供给端处于卡死状态, 同时又处于涨价周期, 所以现在就是布局的最佳时机, 要是犹豫不决,只会让你错过下一个暴涨机会。

莫要等股价翻两倍才懊悔没搭上那趟车长霆光电, 今日你瞅见的百分之三十一涨幅仅是开端, 供需缺口延续至二零二七年, 这表明往后还有更多上扬空间。要是你仍在观望, 那就即刻留意长飞光纤、亨通光电、中天科技这些核心标的, 或者挑选电力光缆厂家时优先考量它们的产品, 想问下你呢, 你觉得这波光纤行情截至年底能涨到何种程度? 欢迎于评论区留言分享你的见解, 可别忘了点赞并转发本文, 以使更多朋友抓住这一黄金契机。

长霆光电科技（上海）有限公司